Funda İlhan, 28 Haziran 1971 yılında İzmir’de dünyaya geldi. Dokuz Eylül Üniversitesi Tiyatro Oyunculuğu bölümünü 1994 yılında başarı ile bitirdi. Eğitimi bittikten sonra İzmir Devlet Tiyatrosunda çalışmaya başladı. Ardından Kocaeli B. B. Şehir Tiyatrolarında da görev yaptı.
Güzel oyuncu aynı dönemde ITC'de (Uluslararası Tiyatro Topluluğu) Kadın Oyunları, Othello ve Hayvan Çiftliği'nde yer aldı. 1996-1997 yıllarında ayrıca kendi kurduğu Anadolu Sanat Atölyesi'nde İkili Oyun'da oynadı.